Les crypto-monnaies ont été la première étape et DeFi ou Decentralised Finance le prochain maillon de la chaîne de décentralisation de l’économie. Elles ont même dépassé les capitalisations boursières des principales crypto-monnaies du marché.
Grâce à eux et aux smart contracts, les intermédiaires habituels des prêts ou des échanges sont éliminés. Il s’agit d’une nouvelle façon de fournir des financements, loin des schémas traditionnels des grandes banques.
Mais tout n’est pas rose. Depuis le boom des ICO en 2017, il y a eu beaucoup, beaucoup d’escrocs à la recherche d’investisseurs imprudents. Toute blockchain pourrait être un projet réalisable avec seulement un livre blanc, un site Web et, bien sûr, une ICO.
Une petite histoire de DeFi
Selon le site Web de DeFi Pulse, DeFi’s a commencé en 2017 avec une valeur totale bloquée ou TVL de seulement 4 $. Dès le 11 septembre, un million de dollars avait déjà été bloqué. Des projets tels que MarkerDAO, DAI ou ETHLend (AAVE) étaient apparus. À la fin de l’année, 45 millions de dollars avaient déjà été bloqués.
2018 a été une année baissière pour les crypto-monnaies et beaucoup ont cherché à se réfugier dans le hodling ou à maintenir leurs avoirs hors du marché. Mais ils ont considéré DeFi comme une opportunité d’investissement et ont investi dans le secteur, bloquant 150 millions de dollars en juin de la même année. En décembre, ils avaient atteint 295 millions de dollars dans une multitude de projets.
L’arrivée du boom des ICO
Avec la reprise du marché des crypto-monnaies en 2019 est apparu ce qu’on appelle le boom des ICO et, en juin, la TVL a été portée à 570 millions de dollars. Les plateformes de prêt, les pools de règlement et les bourses décentralisées ou DEX ont gagné en popularité car ils ont vu en DeFi un avenir prometteur.
Fin 2019, la VLT a atteint 690 millions de dollars et début 2020, avec la pandémie en cours, elle a atteint 1,02 milliard de dollars. Mais début mars, il avait diminué de moitié. Douze jours plus tard, cependant, il a entamé une tendance à la hausse qui a fait à nouveau grimper le marché. En octobre 2020, il a atteint 11 milliards de dollars.
Quelles sont les opportunités ?
DeFi a proposé d’apporter des outils financiers à tout le monde sans grandes difficultés, de manière ouverte et décentralisée. Jusqu’à présent, tout s’est réalisé et aujourd’hui, les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour plus que du hodl. Cela apporte de nouvelles opportunités et augmente leur valeur.
La valeur du Bitcoin et de l’Ethereum a suivi le boom du DeFi.
Ils constituent également une excellente occasion de pousser la technologie blockchain au-delà de ses fonctions initiales.
Quels sont leurs risques ?
Cet intérêt croissant a également été le créneau de multiples escroqueries autour de cette technologie financière prometteuse.
Des pirates ont exploité des vulnérabilités dans des contrats intelligents, des blockchains ou des bibliothèques en se faisant passer pour des révolutionnaires de DeFi pour piéger les imprudents.
Mais ce n’est pas seulement le risque de malfaiteurs numériques, mais aussi le fait qu’il s’agit d’une technologie nouvelle et expérimentale qui peut échouer.
N’oubliez pas que les crypto-monnaies existent depuis un peu plus de 10 ans et qu’elles sont encore en construction.
Que sont les ponzinomics ?
DeFi est souvent considéré comme un système de ponzi ou ponzinomics. Puisqu’ils utilisent certaines stratégies économiques qui sont appliquées dans le régime susmentionné. Cela a suscité des inquiétudes dans le secteur, qui constate une prolifération de ces pratiques dans le secteur.
Vitalik Buterin, fondateur d’Ethereum, s’est exprimé à ce sujet. Le manque de transparence de certains protocoles, la croissance disproportionnée de leur valeur, l’octroi de taux d’intérêt allant jusqu’à 90 % par an (et certains jusqu’à 4 000 000 % par an), et les récompenses pour avoir amassé des fortunes dans ces protocoles sont des signes précurseurs de ce type de stratégie que Buterin a mis en évidence.
Beaucoup y voient même une possible ponzinomie, car les jetons reçus n’ont aucune utilité au-delà de la plateforme et leur valeur est purement spéculative.
Javier Molina : « Nous découvrons une nouvelle façon de faire les choses, la finance, et cela génère toujours des situations bonnes et mauvaises ».
Nous avons demandé à notre expert et enseignant du cours sur l’investissement dans les bitcoins, les NFT et les métavers, Javier Molina, quelques exemples et conseils sur l’investissement dans les DeFi.
-Quel cas pourriez-vous mettre en évidence d’une escroquerie utilisant DeFi ?
Une escroquerie n’est pas la même chose qu’un piratage. C’est une chose de violer la sécurité d’un protocole et une autre de profiter du « bruit » et du battage médiatique existants au moyen d’une arnaque. Ainsi, par exemple, si le piratage de Poly Network est le plus important jamais réalisé, avec 611 millions USD, dans le cas des escroqueries en tant que telles, ce qui s’est passé avec Squid Game me semble important pour que les investisseurs ne tombent pas dans le panneau.
-A part Buterin, d’autres experts de la blockchain se sont-ils exprimés sur les arnaques de DeFi ?
C’est un sujet qui est associé à l’innovation. Nous sommes dans la découverte d’une nouvelle façon de faire les choses, la finance, et cela génère toujours des situations bonnes et mauvaises, où il y a des individus qui essaient de profiter du moment du côté négatif. Je pense que nous devrions tous être conscients et parler non seulement des aspects positifs, mais aussi des risques.
-Quel conseil nous donneriez-vous pour éviter de tomber dans la ponzinomie ?
La première chose à faire est de s’éduquer. Il n’y a pas d’investissement sans un processus d’apprentissage sérieux. Non seulement l’utilité du projet mais aussi les variables qui influencent cet écosystème. Ensuite, il faut s’exercer avec des montants très faibles, comprendre la dynamique, les flux… qu’il n’y a pas de rentabilité sans risque et que le risque doit toujours passer en premier. Troisièmement, ayez toujours une stratégie. Quatrièmement, évitez toujours les promesses, les influenceurs et ceux qui essaient de nous faire adhérer à un projet.
