L’avenir de l’argent est numérique. Preuve en est que plus de 80 % des banques centrales du monde entier envisagent de lancer ou ont déjà leur propre monnaie numérique ou CBDC (Central Bank Digital Currency). Ceci est conforme à la Indice mondial des monnaies numériques des banques centrales 2022L’indice, préparé par PwC, analyse et comprend un classement des principaux projets des banques centrales.
L’étude conclut que les projets de monnaie numérique conçus pour être utilisés par les citoyens sont, en général, à un niveau de maturité et de développement plus élevé que ceux destinés aux institutions financières dans leurs relations avec les banques centrales, bien que certains pilotes intéressants aient eu lieu l’année dernière.
Les projets de banque de détail en tête du classement sont eNaria, mené par la Banque centrale du Nigeria – la première CBDC en Afrique et qui espère faire passer les niveaux d’inclusion financière dans le pays de 64% à 95% – et le Sand Dollar, émis par la Banque centrale des Bahamas, comme monnaie légale en octobre 2020, ce qui en fait le premier pays à lancer une monnaie numérique. La Chine a été la première grande économie à tester une CBDC en 2020 avec le yuan numérique, et prévoit des programmes pilotes dans 12 villes cette année, dont Pékin et Shanghai.
En termes d’initiatives de monnaie numérique au sein du secteur financier, la plus pertinente est l’effort combiné entre l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et la Banque de Thaïlande (BoT) pour lancer le projet mBridge, axé sur le développement d’un prototype de preuve de concept pour permettre les paiements transfrontaliers de devises en temps réel avec la technologie de grand livre distribué (sur laquelle la blockchain est également suffisante). Parmi les points forts, citons également le travail de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS), avec deux nouveaux projets de monnaie numérique, tandis que le développement d’une CBDC pour les paiements interdevises se poursuit.
Dans le cas de l’Union européenne, le développement des monnaies numériques soutenues par la BCE est encore à un stade préliminaire et, en fait, dans notre rapport, l’institut d’émission européen est classé au 36e rang. La Commission européenne a annoncé en février dernier qu’elle envisageait de faire une proposition de directive sur l’euro numérique au début de 2023, bien que la décision finale n’ait pas encore été prise et qu’un hypothétique euro numérique ne serait pas en place avant 2025.
De son côté, en octobre dernier, la BCE a mis en place le groupe dit « Market Advisory Group », composé de trois professionnels de l’industrie des moyens de paiement, pour analyser la création d’une monnaie numérique. Une décision finale est attendue d’ici fin 2023 pour entreprendre le développement et les tests techniques pour la mise en œuvre de l’euro numérique.
Enfin, l’indice Global Central Banks Digital Currencies 2022 de PwC donne également un aperçu des stablecoins – ou cryptocurrencies stables : des monnaies numériques adossées à une monnaie fiduciaire, comme l’euro ou le dollar, qui assurent un lien entre l’écosystème financier traditionnel et les technologies numériques.
Pour José Alberto Domínguez, associé de l’unité Réglementation financière et risques de PwC, « les monnaies numériques des banques centrales apportent une série de défis qu’il faut relever en répondant aux besoins réels d’utilisation, comme la possibilité d’émettre des paiements hors ligne, et le contrôle des risques associés. Il s’agit donc d’axes de travail prioritaires dans le cadre des phases de développement et de recherche. La monnaie numérique est une réalité et l’Europe ne doit pas être en retard dans cette transformation du système financier. Nous devons faire un pas en avant dans la réglementation appropriée des crypto-actifs ».
